애플 아이폰14 관련주 엘지이노텍 주가 전망 (자율주행, VR 테마주)

추석이 끝난 후 태조이방원 주식의 약한 조정이 오면서 시장은 새로운 테마를 찾아가는 분위기입니다.

현재 가장 주목받고 있는 테마주는 애플 관련주입니다.

애플하면 내년 초 리얼리티 프로라는 이름으로 AR, VR 헤드셋 출시를 준비하고 있는데요.

그것보다 가깝게 현재 이슈몰이를 하고 있는 것이 아이폰14 입니다.

아이폰14가 잘되는 이유에 대해서 먼저 살펴보겠습니다. 글로벌 아이폰 사용자 약 10억 중 2.4억명이 핸드폰을 업그레이드한 지 3.5년 이상이 지났다고 합니다.

또한 중국 아이폰 사용자 약 30%가 업그레이드를 기다리고 있으며 통신사들의 아이폰14 프로모션 활동이 매우 활발해질 것이라 기대하고 있다고 하네요.

아이폰14 중에서도 아이폰 프로, 프로맥스의 판매량이 가장 높은 성장세를 기록하고 있는데요.

고사양 카메라에 대한 수요는 꾸준한 것 같습니다. 국내에는 아이폰14 관련주 중에서도 고사양 카메라와 관련이 있는 관련주가 있습니다.

국내 애플 관련주 그 안에서도 아이폰 관련주로 가장 대표적인 주식이 엘지이노텍입니다.

엘지이노텍 주가는 최근 급격하게 상승한 상황으로 시가총액 8조를 넘은 상황입니다.

애플 관련주에 아이폰에 카메라를 납품하는데 특이한 부분은 실적대비 저평가를 받고 있다는 부분입니다.

PER 밴드를 보면 더 명확히 보이는데요. 매출이 오른 만큼 주가가 올라야 정상인데 기대감으로 주가상승이 있던 이후 유의미한 상승을 못하고 있습니다.

엘지이노텍 주가의 한계가 보이는 이유는 간단합니다. 애플 때문입니다. 애플로 성장한 기업이지만 엘지이노텍은 앞으로 애플만큼 실적을 내줄 거래처가 없기 때문입니다.

LG이노텍은 크게 3개의 사업부가 있습니다. 기판소재, 전장부품, 광학솔루션입니다. 그 안에서 대부분의 매출, 영업이익이 광학솔루션 분야에서 나오고 있습니다.

광학솔루션 분야는 모바일 카메라 쪽으로 대부분의 매출이 아이폰에서 나오고 있고요. 엘지이노텍 주가는 아이폰 판매량과 굉장히 비례해서 올라갑니다.

오늘 8% 상승분처럼 예상 외 초과 판매량을 달성해야 주가가 반등하는 모습을 보여주죠.

아이폰 관련주로 아이러니하게도 주가가 오르지 못하는 이유도 애플에서 나오는 압도적인 매출 때문인겁니다.

여기서 특히 애플은 하청업체에게 마진을 굉장히 불리하게 남겨주기로 유명한 기업이라 이익의 한계가 더욱 명확하게 드러나는 것이죠.

그럼 LG이노텍 주가는 저 급등시기에 왜 올랐을까요?

매출이 뻔하게 나오는 기업이 큰 주가 상승을 하려면 기존 매출 상회하거나 동일 수준의 새로운 먹거리가 필요합니다.

LG이노텍 주가를 누르고 있던 가장 큰 이유는 애플 단일매출입니다. 이 문제를 어느정도 해결했기에 오른건데요.

LG이노텍이 자율주행 관련주로 엮였기 때문입니다. 핸드폰에만 들어가는 카메라 부품이 이제는 자율주행 자동차에도 적용 될 수 있다는 기대감 때문입니다.

특히 저 시기에는 애플카 관련주가 이슈로 돌았습니다. LG전자에서 애플카를 만든다는 소문이 돌았고 그 차량에 들어가는 카메라는 LG이노텍에서 납품한다는 기대감에 오른겁니다.

사실 이 뉴스는 사실상 무산 수준으로 잠잠해졌지만 LG이노텍 주가를 유지시킨건 테슬라입니다. LG이노텍이 테슬라에 카메라 납품을 준비하고 있다는 뉴스입니다. 최근에는 납품 계약을 했다는 루머도 돌았습니다.

이처럼 아이폰 관련주 -> 애플카 관련주 -> 테슬라 관련주로 메가트렌드를 타고 있는 기업입니다. 만약 테슬라에 납품 확정이 된다면 지금까지 눌린 것까지 꽤 큰 주가 상승이 나올 수 있다고 보여집니다.

또한 LG이노텍은 AR VR 관련주가 되기도 합니다. AR VR XR 고글 헤드셋 등에는 카메라 모듈이 필수적으로 들어갑니다.

현재는 유의미한 성과는 내지 못하고 있지만 사실 사업 분야 자체에서 성과를 내고 있는 기업은 메타 정도라서 그런거고.. 사업이 확대될수록 LG이노텍에 기회가 생길 가능성이 매우 높습니다.

특히 애플 아이폰 관련주로 편입이 되어 있는 만큼 내년 애플 리얼리티 프로젝트를 앞두고 VR 관련주로 편입이 될 수 있겠습니다.

이 두 사업은 모바일카메라 사업보다 마진이 좋은 사업으로 새로운 기회가 되는 것은 분명합니다.

'테슬라에 납품하는 자율주행 관련주에 VR AR XR 필수 부품이라고? 그럼 주가 대박 아니야?' 라고 생각할 수 있습니다.

하지만 분명한 현실도 이해해야합니다. 애플의 아이폰은 우리가 생각하는 것보다 대단한 상품입니다.

자율주행에 쓰이는 전장카메라, 메타버스 XR카메라 납품을 시작한다고 가정해도 2025년 예상 매출흐름을 보면 모바일카메라의 1/10도 되지 않습니다.

장기적으로는 분명히 기업의 체질이 변화하겠지만 극적인 변화를 만들어 낼 순 없습니다. 엘지이노텍 주가가 저평가라고 생각되어도 크게 반등하지 못하는 이유가 되기도 합니다.

LG이노텍 주가 전망에 대해서 알아봤습니다. 엘지이노텍은 기회의 땅에 놓인 기업입니다. 어느정도 기술력을 인정받은 회사라 앞으로도 거래처를 늘리는 데 큰 어려움이 없을 것 같습니다.

현재는 루머만 무성하지만 시장이 확대됨에 따라 분명히 큰 기회가 나올 것 이라고 생각되네요.

하지만 기회가 찾아 올 때 마다 주가 상승이 나올 순 있겠지만 단기적으로 극적인 변화는 조금 어렵지 않을까 생각이 드는데요.

특히 현재의 주가는 아주 눌렸다고 보긴 어렵습니다.. 사실 1년에 걸쳐 애플카, 테슬라, XR카메라, 아이폰14까지 사이클이 크게 돌면서 주가가 2.5배 올라왔습니다.

이 부분은 주의가 필요합니다. 긴 호흡으로 봐야하는 종목이 아닌가 생각됩니다.

시가총액 1천억 이하 소형주 중 최근 굉장히 주목받는 종목이 있습니다. 뉴프렉스라는 종목인데요. 뉴프렉...

blog.korea-iphone.com